GLS AI Mikrofinanzfonds

Kurz vorgestellt: der GLS Alternative Investments Fonds

Finanzielle Teilhabe weltweit stärken
Das Ziel des GLS Alternative Investments (AI) – Mikrofinanzfonds ist es, Menschen den Zugang zu Bankleistungen weltweit zu ermöglichen. Damit verfolgt der Fonds bewusst ein entwicklungspolitisches Ziel: Nur wer Zugriff auf Kredite, Sparprodukte oder Versicherungen hat, kann auch am gesellschaftlichen Leben teilhaben. Der Fokus liegt auf benachteiligten Bevölkerungsgruppen, z.B. Menschen in entlegenen Gebieten oder Frauen. Um dies zu erreichen, refinanziert der GLS AI – Mikrofinanzfonds in Südeuropa, Lateinamerika, Asien und Afrika Finanzinstitute, die Klein(st)kredite an Endkund*innen vor Ort vergeben.

Keinen Schaden zufügen
Bei der Kreditvergabe wird höchsten Wert auf faire Kreditkonditionen gelegt. Dazu hat die GLS Bank spezielle Anlagerichtlinien für Mikrofinanz erarbeitet, die von einem unabhängigen Anlagebeirat festgelegt und regelmäßig überprüft werden.

Zu den Ausschlusskriterien zählen u.a. ausbeuterische Kinderarbeit, Raubbau in (Regen-)Wäldern, Verletzung der Landrechte indigener Bevölkerungen oder intransparente Kostengestaltung. Um einer Überschuldung der Kreditnehmer*innen vorzubeugen, ist der Fonds nur sehr begrenzt in Ländern mit erhöhtem Aufkommen von Mikrokrediten aktiv.

Breite Diversifikation
Der Fonds beabsichtigt eine breite geographische Streuung. So ist der Fonds zu mindestens 50 Prozent in Ländern mit geringen und mittleren Einkommen in Südeuropa, Lateinamerika, Asien sowie Afrika aktiv. Zudem zahlt er Kredite in Lokalwährungen aus. Dies ermöglicht eine noch höhere
sozial-ökologische Wirkung des Fonds, da Mikrofinanzinstitute die wegfallenden Absicherungskosten in Form geringerer Kreditzinsen an Endkund*innen weitergeben können.

Übersicht

  Anteilklasse A Anteilklasse B
WKN A142F2 A142FZ
ISIN LU1309710678 LU1309711056
Auflagedatum 15.12.2015 15.12.2015
Ertragsverwendung Ausschüttend Ausschüttend
Ausgabeaufschlag 2,50% 1,00%
laufende Kosten p.a. 1,91% 1,66%
Rücknahmeabschlag z. Zt. 0,00 % z. Zt. 0,00 %
Kaufmöglichkeit Monatlich Monatlich
Rückgabe Rückgabe halbjährlich
(dreimonatige Kündigungsfrist)
Rückgabe halbjährlich
(dreimonatige Kündigungsfrist)
Geschäftsjahr 01.01. — 31.12. 01.01. — 31.12.
Mindestanlage 1 Anteil 500.000 Euro
Sparplan Ab 25 Euro monatlich Nein
Fondswährung Euro Euro
Fondsmanager Frankfurt School Financial Services GmbH Frankfurt School Financial Services GmbH
Verwaltungsgesellschaft IPConcept Luxemburg S.A. IPConcept Luxemburg S.A.
Verwahrstelle DZ PRIVATBANK S.A. DZ PRIVATBANK S.A.
Anlageberatung GLS Investment Management GmbH GLS Investment Management GmbH

Die Anlagekriterien

Positivkriterien

  • Finanzierungen für Kleinst- und Kleinunternehmen, insbesondere in ländlichen Gebieten
  • Finanzierungsangebote für kleinbäuerliche Betriebe, Anpassung der Zins- und Tilgung an landwirtschaftliche Zyklen
  • Finanzierung von Aus- / und Weiterbildung
  • Finanzierung von Hauskauf oder -bau oder Sanierung von bereits bestehenden Unterkünften
  • Vergabe von Krediten für Wasserfilter, Solaranlagen, effiziente und rauchfreie Öfen oder ähnliche Produkten
  • Angebote oder Vermittlung von Sparkonten und/oder Mikroversicherungen
  • Beratungsangebot für Kund*innen zu wirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Themen
  • Angebote für den gezielten Aufbau von Finanzdienstleistungen in unterversorgten Regionen
  • Angebote für Frauen
  • Transparente Arbeitsweise

 

 

Ausschlusskriterien

  • Ausbeuterische Kinderarbeit
  • Raubbau in (Regen-)Wäldern (Alle Tätigkeiten die nicht auf eine nachhaltige Nutzung des Waldes ausgerichtet sind)
  • Produktion oder Dienstleistungen, die (Land-)Rechte von indigen Bevölkerungsgruppen gefährden oder verletzen
  • Intransparente Kostengestaltung für den Endkreditnehmer

 

Investitionsbeispiel: Conserva

Seit ihrer Gründung 1999 als lokale Nichtregierungsorganisation verfolgt Conserva eine klare Mission: benachteiligten Frauen zu helfen. Im Laufe der Jahre hat das Institut verschiedene Finanzdienstleistungen entwickelt, um dieses Ziel erfolgreich in die Tat umzusetzen. Hauptsächlich sind dies Gruppendarlehen an Kleinstunternehmerinnen. Begleitend erhalten die Kreditnehmer*innen zudem Schulungen zu grundlegenden Finanzthemen.

Conserva ist mittlerweile beachtlich gewachsen. Das Institut zählt mehr als 75.000 Kund*innen in vier Bundesstaaten im Südosten Mexikos. Doch trotz des Wachstums ist es sich treu geblieben: Das Kreditportfolio besteht fast ausschließlich aus gewerbetreibenden Frauen.

Über die Mitgliedschaft im nationalen Mikrofinanznetzwerk PRO DESAROLLO hat sich Conserva überdies strengen ethischen Standards verpflichtet, um die wirtschaftliche Entwicklung sozialer Randgruppen voranzutreiben.

Gute Gründe

Die Chancen im Einzelnen

  •  Teilnahme an der Entwicklung des Mikrofinanzsektors
  •  hohe Portfolioqualität durch professionelle Kreditprozesse
  •  geringe Kursschwankungen
  •  Ertragerwartung über Geldmarktniveau
  •  stabiles Wachstum der Mikrofinanzmärkte
  •  sinnvolle Ergänzung zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Renten
  •  diversifizierte Vermögensstruktur
  •  professionelles Fondsmanagement

 

Die Risiken im Einzelnen

  •  Risko marktbedingter Kurschwankungen sowie Ertragsrisiko 
  •  Risiko des Antweilswertrückgangs wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Vertragspartner (Kreditrisiko)
  •  Wechselkursrisiko
  •  operationelles Risiko und Verwahrrisiko z.B. durch äußere Ereignisse wie Naturkatastrophen und Geopolitik
  •  Liquiditätsrisiko
  •  Risiko durch Änderungen rechtlicher Rahmenbedingungen
  •  die individuelle Nachhaltigkeitsvorstellung eines Anlegers bzw. einer Anlegerin kann von der Anlagepolitik abweichen
  •  befristete Rücknahmeaussetzung im Ausnahmefall möglich

 

Ihre Ansprechpartner

Marcel Blumenthal
Spezialist Angebotsmanagement

GLS Investments
Telefon: +49 234 6220 2017
marcel.blumenthal@gls-investments.de

 

 

Martin Feige
Teamleiter Angebotsmanagement

GLS Investments
Telefon: +49 234 6220 2007
martin.feige@gls-investments.de